2,4-Milliarden-Deal: Mayr-Melnhof gibt Mehrheit an seiner Verpackungssparte ab

Der Wiener Karton- und Verpackungskonzern Mayr-Melnhof (MM Gruppe) verkauft die Mehrheit an seinem Verpackungsgeschäft. Käufer ist eine neu gegründete Holding der Investmentgesellschaft KPS Capital Partners, die 70 Prozent übernimmt; MM bleibt mit 30 Prozent beteiligt, wie das Unternehmen am Montagabend per Ad-hoc-Meldung mitteilte. Den Unternehmenswert der Sparte beziffert MM mit 2,4 Milliarden Euro, das entspricht laut Mitteilung etwa dem Neunfachen des für heuer erwarteten bereinigten operativen Ergebnisses (EBITDA). Der Aufsichtsrat hat der verbindlichen Transaktionsvereinbarung bereits zugestimmt.

Für die Aktionärinnen und Aktionäre ist eine Sonderausschüttung von insgesamt 0,5 bis 0,6 Milliarden Euro geplant. Aus dem Verkauf erwartet MM nach Abzug der rund 0,4 Milliarden Euro, die in den verbleibenden 30-Prozent-Anteil fließen, Barmittel von rund 1,8 bis 1,9 Milliarden Euro. Danach soll der Konzern über eine Nettoliquidität von rund 0,8 bis 0,9 Milliarden Euro verfügen, die laut Unternehmen für Schuldenabbau, strategische Vorhaben und Ausschüttungen vorgesehen ist. Der Abschluss wird im ersten Halbjahr 2027 erwartet.

Die börsennotierte Mayr-Melnhof Karton AG mit Sitz in Wien beschäftigte Ende 2025 laut Jahresergebnis 2025 13.347 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und setzte 3,885 Milliarden Euro um. Der Konzern ist nach eigenen Angaben an rund 60 Standorten in 30 Ländern tätig und gliedert sich in die Kartonsparte Board & Paper sowie das Verpackungsgeschäft mit den Bereichen Food & Premium Packaging und Pharma & Healthcare Packaging.

Verkauft wird das gesamte Verpackungsgeschäft, ausgenommen die Aktivitäten im Iran und in Tunesien. Laut Präsentation für Investorinnen und Investoren umfasst es 52 Produktionsstandorte und erzielte 2025 rund 2,0 Milliarden Euro Umsatz; es soll den Namen MM Packaging behalten. Bei MM bleibt die Kartonsparte Board & Paper mit sechs Karton- und Papierfabriken, darunter das Werk Frohnleiten in der Steiermark, und rund 1,9 Milliarden Euro Umsatz. Ein langfristiger Liefervertrag soll sicherstellen, dass Board & Paper weiterhin Karton an die Verpackungssparte liefert. Im Sommer hatte ein Einmaleffekt den Halbjahresgewinn gedrückt, wie news.at berichtete.

Vorstandschef Peter Oswald verweist in der Pressemitteilung zum Verkauf darauf, dass MM im Verpackungsgeschäft in den vergangenen Jahren deutliches Wachstum und Wert für die Aktionärinnen und Aktionäre geschaffen habe. Die Kartonsparte Board & Paper werde künftig ein unabhängiger Lieferant der Verpackungsindustrie, das Verpackungsgeschäft unterstütze MM als Minderheitspartner. Oswald und Finanzvorstand Franz Hiesinger erläuterten den Verkauf am Dienstag in Wien, wie die APA angekündigt hatte.

KPS-Mitbegründer Michael Psaros bezeichnet MM Packaging in der Mitteilung als führendes Unternehmen der Branche. KPS verwaltet nach eigenen Angaben rund 19,1 Milliarden US-Dollar und investiert vor allem in Mehrheitsbeteiligungen an Industrie- und Produktionsunternehmen, deren Belegschaft sich auf rund 62.000 Menschen summiert. Der Verkauf braucht noch die Zustimmung von Behörden und Gremien; für das Geschäft in Frankreich ist zudem eine Konsultation der Arbeitnehmervertretungen vorgesehen. Zu Folgen für Beschäftigte und Standorte in Österreich enthalten die Unternehmensmitteilungen keine Angaben, Stellungnahmen von Betriebsrat oder Gewerkschaft sind bisher nicht veröffentlicht.

Aktionärinnen und Aktionäre sollen nach dem Abschluss des Verkaufs, der für das erste Halbjahr 2027 erwartet wird, eine Sonderausschüttung von insgesamt 0,5 bis 0,6 Milliarden Euro erhalten. Einen Betrag je Aktie nennt MM noch nicht; die Ausschüttung steht unter dem Vorbehalt gesellschaftsrechtlicher Zustimmungen sowie rechtlicher und regulatorischer Prüfungen. Die MM-Aktie hatte am Montag vor der abendlichen Mitteilung bei 67,00 Euro geschlossen, wie die APA meldet. Für die Beschäftigten der österreichischen Verpackungswerke, laut Standortliste des Konzerns in Wien-Floridsdorf und Hirschwang an der Rax, nennt MM bisher keine Änderungen. Fragen zur Transaktion beantwortet die Investor-Relations-Abteilung von MM am Firmensitz am Brahmsplatz 6 in Wien.

Mayr-Melnhof Karton AG: Ad-hoc-Mitteilung zum Verkauf der Mehrheit am Packaging-Geschäft an KPS Capital Partners (9. November 2026)

Mayr-Melnhof Karton AG: Pressemitteilung MM Group to sell majority stake in its Packaging business (9. November 2026)

Mayr-Melnhof Karton AG: Präsentation zur Transaktion (9. November 2026)

Mayr-Melnhof Karton AG: Jahresergebnis 2025 (17. März 2026)

Wiener Börse: Mayr-Melnhof Karton verkauft Mehrheit an Packaging-Geschäft (9. November 2026); Quelle: APA